| | Accueil | FINANCE | Business plan et la banque : ... comment s'y prendre ?



Business plan et la banque : ... comment s'y prendre ?

Taille de la police: Decrease font Enlarge font

Auteur : Raphaël Dougoud futur'is.

L'entrepreneur prend des risques

À un moment ou un autre de son évolution, toute PME, quelle que soit sa taille, aura recours aux conseils et services d'une institution bancaire. Alors que les transactions informatisées et les consultations de comptes par Internet sont désormais choses courantes pour l'entrepreneur, la rencontre avec le banquier pour discuter d'un plan d'affaires est l'un des services qui n'a pas été remplacé par un guichet automatique.

Ce que toutes les institutions bancaires consultées s'entendent pour dire, c'est qu'avant de se lancer en affaires, il est important que l'entrepreneur s'entoure de gens qui pourront le conseiller et l'aider dans toutes les étapes de la concrétisation de son projet. En effet, un projet stratégique tel une création d'entreprise, une diversification industrielle, le lancement d'un nouveau produit sur un nouveau marché ou encore un re-dimensionnement de la taille de l'entreprise, exige des compétences multiples qui relèvent du stratégique, du marketing, du spatial, de l'humain/personnel, de l'exploitation, du juridique, du management ou encore de la finance et de la gestion de projets. Une étude approfondie du marché, de la concurrence et de l'environnement dans lequel le projet va être plongé mettra en lumière les opportunités et les risques/craintes, desquelles on pourra identifier les risques, leur intensité et comment les gérer.

Travaux avant d'aller à la banque

La grande majorité des entreprises sont des petites ou moyennes entreprises (PME). Avant de prendre contact avec un créancier important, l'entrepreneur aura déjà développé, validé et vérifié la faisabilité financière puis globale de son projet. L'utilisation de certains instruments lui aura permis notamment de valider les hypothèses commerciales et financières, voire de calculer sa capacité d'endettement. Avant de prendre contact avec son créancier, l'entrepreneur aura surtout déjà dû visualiser la totalité de son projet, financer en fonds propres la totalité des études menant au plan d'affaires, investir dans des acquisitions de biens (option de terrain par exemple), voire renoncer à certains placements rentables pour dégager les liquidités nécessaires au financement de la gestion de son projet ou de l'objet du projet. Quand il se rend à sa banque, l'entrepreneur aura déjà donné des signes clairs qu'il croit en son projet, qu'il est faisable et que d'autres acteurs peuvent lui faire confiance.

Lorsque l'entrepreneur s'adresse à sa banque, il peut et doit le faire précéder d'un Business plan/Plan d'affaires clair, complet, professionnel, expertisé. Sa demande de financement peut concerner par exemple une marge de crédit, un financement hypothécaire ou un financement à terme pour faire certaines acquisitions. Une PME, lorsqu'elle commence ses activités mais aussi au moment de prendre de l'expansion ou de développer de nouveaux marchés, aura besoin d'un financement étranger plus ou moins important, que l'institution bancaire peut lui fournir après étude de son plan d'affaires.

L'évaluation du Business plan par la banque

Après avoir étudié le Business plan/Plan d'affaires et entendu l'entrepreneur, la banque va vérifier si la nature du débiteur ou du projet entre dans son propre Business plan, calculer le rating du débiteur par l'utilisation de son instrument d'évaluation critérielle financière et personnelle. Complété par une vue d'ensemble du projet, cet ensemble d'information va permettre au banquier de décider s'il accepte la demande de financement de l'entrepreneur, si non pourquoi, si oui à quelles conditions (montant, taux d'intérêt, remboursement, garanties).

L'acceptation du prêt, tout comme ses conditions, dépendant de la capacité financière et du potentiel du client, de la nature et de la valeur des garanties présentées. Quels sont les principaux critères qui vont influencer positivement ou négativement ce rating :

1. l'apport en fonds propres : le client potentiel doit apporter un minimum de X% de fonds propres, selon la nature de la destination des fonds, le risque général lié à la branche d'activité concernée, la nature du projet, ... Moins le client met de fonds propres et moins grandes sont ses garanties, plus la banque augmentera ses exigences en matière de taux d'intérêt, de durée de remboursement ou encore de garanties.

2. la capacité d'endettement : en se basant sur le calcul du free cash flow, la banque va déterminer le rapport (R) entre le total actuel de ses dettes (A) et sa capacité d'endettement (B). Si R est inférieur à 100%, la banque pourrait entrer en matière pour examiner l'octroi d'un montant de prêt en rapport avec R. Si R est compris entre 100% et 120% pour une entreprise qui vient de terminer la totalité de ses investissements lourds de rénovation, la banque pourrait aussi entrer en matière dans une certaine mesure. Par contre, dans les autres cas de figure, la banque n'entrera en principe pas en matière.

3. la branche d'activité : la banque va tenir compte du profil général et financier de la branche à laquelle appartient le client potentiel (rentabilité des fonds propres, professionnalisme des dirigeants, rentabilité commerciale, nature et intensité des risques, évolution prospective des affaires, ...).

4. l'héritage financier : la banque va examiner les N derniers bilans et comptes de résultats à la valeur économique réelle pour déterminer la capacité historique et actuelle du client potentiel à créer de la valeur financière.

5. le profil personnel du demandeur : formation de base, formation en matière de direction et de gestion, expériences professionnelles, macro-compétences, situation personnelle, ... La qualité du Business plan présenté est le miroir du demandeur : niveau linguistique, qualité des contenus, structure cohérente et équilibrée, valeur de la validation, identification des indicateurs d'investissements, ...

6. la valeur de revente des biens mis en gage : la banque accorde une grande importance au potentiel de revente des biens mis en garantie.

7. les mises en gage : toutes les garanties supplémentaires susceptibles d'être gagées auprès de la banque (portefeuille de titres, assurances vie, avoirs des 2e et 3e piliers ou autres éléments du patrimoine) permettent aussi d'améliorer les conditions du prêt.

Le point de vue de la BCV - Banque Cantonale Vaudoise (courriel public du 29.03.2007)
Utile pour tous les types et toutes les tailles d'entreprises, l'élaboration d'un plan d'affaires aide à prendre du recul pour poser une stratégie. Il est ensuite un document de référence, fournissant des renseignements complets sur les points essentiels de votre activité.

Le Business plan est un instrument qui doit servir à réfléchir et informer mais aussi à convaincre. En le rédigeant, pensez à :

  • capter l'attention du lecteur : une rédaction concise et précise, mettant en évidence les points clés et vos intentions.
  • faire preuve de réalisme : tenir compte d'hypothèses positives comme d'hypothèses négatives, prendre suffisamment de recul pour établir une stratégie cohérente.
  • savoir convaincre : le but premier de votre Business plan est d'expliquer votre stratégie et vos projets de développement. La première impression est souvent déterminante, mettez toutes les chances de votre côté !

Pour obtenir des conseils supplémentaires, n'hésitez pas à vous adresser à une fiduciaire ou à un consultant : ils peuvent vous aider dans l'élaboration de votre Business plan.

Informations nécessaires pour une demande professionnelle validée à une banque en vue de valider l'ordre de grandeur du financement étranger et obtenir son appui lors de l'entretien exploratoire prévu. Exemple réel. R1 ou R2 : responsables des tâches

  • R1 : point de départ du projet : bref descriptif sur la nouvelle stratégie de XYZ en matière d'approvisionnement en 'AAA'.
  • R1 : contexte général du projet : tableau sur le marché suisse actuel des 'AAA', part de BBB sur ce marché, calendrier de la procédure XYZ (grandes dates), type et identité des candidats-concurrents dans le cadre de l'appel d'offre (si connus).
  • R1 : principales exigences du cahier des charges (à recevoir) de XYZ.
  • R2 : descriptif du projet de plateforme BBB + CCC : schéma, ventilation du tonnage, extrait d'articles intéressants sur le contrat de partenariat et de ses parties intégrantes.
  • R2 : buts & objectifs du projet : selon DCC v 1.0 approuvé.
  • R2 : enjeux pour BBB, proposition : a. pérennité de la société. b. valeur future de la société et se donner un nouvel avenir. c. société plus forte de par la réussite de la réorganisation de la gouvernance, de la direction et de la gestion de l'entreprise.
  • R2 : grandes dates du calendrier (macro-calendrier) : présentation de l'offre à XYZ, décision XYZ, date début d'utilisation de la nouvelle plateforme.
  • R1 : inventaire des besoins de fonds (terrain, bâtiment, installations, machines, mobilier, véhicules, études, trésorerie, ...), avec bref explicatif sur chacun d'entre eux.
  • R1 : montage financier prévu : a. type de financement : fonds propres, dettes à moyen et long termes, autres ? b. qui financera les fonds propres (autofinancement, propre externe) ?
  • R1 : macro-calendrier des travaux nécessaires à la croissance de l'entreprise (grandes dates).
  • R1 : macro-calendrier du besoin de disponibilités des fonds propres et étrangers (combien, quand).
  • R1 : garanties pour l'ordre de grandeur du financement étranger.
  • R1 + R2 : 1ère étude de rentabilité (budget d'exploitation, budget de trésorerie, plan financier, bilan prévisionnel, indicateurs de rentabilité). R2 : calcul de la capacité d'endettement de BBB.
  • R1 + R2 : validation de toutes les données, hypothèses, affirmations.
  • R1 + R2 : formulation de la demande à la banque.
  • R2 : montage PAO du dossier de demande de financement.

Etre demain. Construire votre futur avec vous. futur'is construit des garanties pour les investisseurs et les créanciers.

       

Ajouter à: Add to your del.icio.us del.icio.us | Digg this story Digg

Commentaires (0 posté):

Postez votre commentaire

Entrez le code que vous voyez dans l'image s'il vous plait:


  • email Envoyer par email à un ami
  • print Version imprimable
  • Plain text
Notes
Pas de note pour cet article
Estimez cet article
0